¿Cuál es el significado de la valoración empresarial?
Situaciones que demandan la valoración de una empresa
Técnicas para evaluar empresas
- Enfoque basado en el estado financiero
- Enfoque de descuento de flujos de efectivo
- Enfoque basado en comparaciones con otras empresas
La valoración de empresas es un análisis común en el ámbito financiero corporativo con el fin de determinar el valor económico de un negocio.
Existen situaciones que requieren este proceso y se utilizan diversos enfoques para su cálculo.
Sigue leyendo para obtener más información.
La valoración de empresas consiste en determinar de manera cuantitativa los diferentes elementos que componen el patrimonio de una empresa, su actividad, su potencial y cualquier otra característica que pueda ser evaluada en términos monetarios. La medición de estos elementos presenta desafíos considerables, ya que evaluar una empresa implica enfrentar múltiples dificultades técnicas. El objetivo final es establecer un rango de valores razonables en los que se pueda encontrar el valor definitivo.
Por lo general, se necesita valorar empresas cuando se desea vender total o parcialmente la empresa, fusionarse con otra o adquirirla.
Sin embargo, la valoración no siempre se realiza por estas razones, sino que también es esencial para evaluar la gestión administrativa y/o analizar e interpretar la situación financiera, entre otros factores.
Para determinar el valor de una empresa, se utilizan diferentes enfoques, que se presentarán más adelante. Antes de eso, es crucial comprender qué implica la valoración de empresas y en qué situaciones se requiere.
¿Qué significa la valoración de empresas?
La valoración de empresas es un análisis que busca determinar el valor económico de una empresa a partir de sus datos financieros, planes de negocio, expectativas de crecimiento y otras fuentes de valor.
Este análisis requiere de una sólida base financiera que permita comprender el modelo de negocio de la empresa, su estrategia, entender su mercado e identificar los elementos clave de la creación de valor.
«No se trata de una auditoría, ya que no tiene como objetivo evaluar los estados financieros, sino que se basa en algunas de sus cifras»
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No se trata de una auditoría, ya que no tiene como objetivo evaluar los estados financieros, sino que se basa en algunas de sus cifras. Tampoco requiere un análisis exhaustivo de todas las áreas de la empresa, sino de aquellas áreas o procesos esenciales que generan valor.
Situaciones que requieren la valoración de una empresa
Existen diversas circunstancias que pueden requerir la valoración de una empresa. No es necesario que exista una situación crítica para valorar un negocio, ya que este proceso puede ser una herramienta clave para evaluar la gestión administrativa con el objetivo de maximizar las ganancias y el crecimiento de la empresa.
Estos son algunos casos que pueden dar lugar a la valoración de empresas:
- Operaciones de compra y venta de empresas: la valoración es esencial para ambas partes en una operación de compra y venta. Para el comprador, determina el precio máximo a pagar. Para el vendedor, establece el precio mínimo de venta.
- Elaboración de un plan estratégico: la valoración de empresas sirve como indicador para decidir si se debe continuar con un modelo de negocio, línea de productos o servicios. También revela los aspectos de la empresa que no generan valor.
- Herencias y testamentos: la valoración permite comparar el valor de las acciones con otros bienes para una distribución hereditaria adecuada.
- Procesos legales, arbitraje, litigios: en disputas judiciales sobre precios, puede ser necesario valorar la empresa para resolver el conflicto.
- Continuidad de la empresa: la valoración puede ayudar a tomar decisiones importantes en situaciones de escisión, fusión o liquidación.
Técnicas para valorar empresas
Los métodos utilizados para valorar empresas pueden variar según los criterios de los evaluadores, el tipo de empresa y el sector al que pertenece. Por lo tanto, la selección del método depende del objetivo de la valoración.
A continuación, se presentan 3 de los métodos más comunes para valorar empresas.
Veamos más detalles al respecto.
