Plan de pago con cuotas fijas
Créditos con cuotas variables
Plan de pago con cuotas variables
En el análisis de créditos e inversiones, se emplean diversas herramientas, como las tablas de amortización.
En este artículo se detalla el proceso de creación de una tabla de amortización en Excel, los factores a considerar y cómo integrarlos en la tabla.
El propósito de este artículo es explicar la elaboración de una tabla de amortización, proporcionando directrices para su creación y el cálculo de variables, junto con ejemplos ilustrativos.
Para una comprensión más profunda, se recomienda revisar nuestro artículo «Componentes esenciales de las tablas de amortización y datos relevantes», donde se abordan conceptos clave, las variables a calcular y las características de los créditos con cuotas fijas o variables.
Plan de pago con cuotas fijas
Al elaborar un plan de pago con cuotas fijas, es necesario determinar lo siguiente (considerando posibles cargos adicionales como seguros, que deben sumarse a la cuota final):
Cuota:
monto que la entidad debe abonar en cada período por el préstamo recibido.
Si este valor no se conoce, se puede calcular utilizando la función financiera de Excel llamada PAGO, que se formula de la siguiente manera:
PAGO(tasa, nper, va, vf, tipo)
Donde:
“tasa” es la tasa acordada para la deuda según la periodicidad de las cuotas.
“nper” es el número de períodos o cuotas pactadas.
“va” es el monto inicial del préstamo.
“vf” es el valor futuro, que suele ser cero para préstamos, el monto esperado para inversiones, y el valor residual en contratos de renting o leasing.
“tipo” es 0 para una tasa vencida y 1 para una tasa anticipada. El resultado de esta operación será constante a lo largo de la deuda.
Interés:
se calcula multiplicando el saldo inicial de la deuda por la tasa acordada en cada período.
Abono a capital:
resultado de restar el interés de la cuota de cada período.
Saldo inicial:
en el primer período es el monto del préstamo, y en los siguientes es el saldo final del período anterior.
Saldo final:
resultado de restar el abono a capital del saldo inicial.
Ejemplo
Una entidad adquiere un préstamo con las siguientes condiciones:
Tasa de interés: 12% anual
Monto del préstamo: $10,000,000
Número de cuotas mensuales: 12
Costo del seguro por período: $2,000
Para calcular la tasa por período, se divide la tasa anual entre 12 meses para obtener la tasa mensual:
Tasa por período = 12% / 12 = 1%
Para encontrar la cuota mensual, se utiliza la función «PAGO» de Excel con los siguientes valores:
=PAGO(1%, 12, $10,000,000, 0, 0)
= -$888,488
Es importante recordar que en Excel, las anualidades se representan con valores negativos para indicar salida de dinero, por lo que en la tabla de amortización se deben considerar como valores positivos.
Al seguir los pasos mencionados, la tabla de amortización se vería de la siguiente manera:
(Se muestra un ejemplo detallado de la tabla de amortización)
El análisis de la tabla revela que, aunque las cuotas son constantes, al inicio se pagan más intereses y menos capital, situación que se revierte con cada pago, abonando mayor parte al capital al final.
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Además, si deseas aprender sobre la medición de instrumentos financieros en pymes, el conferencista Andrés Tovar ofrece ejemplos sobre inversiones, cuentas por cobrar y pagar, y bonos según los Estándares Internacionales.
Créditos con cuotas variables
Estos créditos, comunes en créditos de consumo como tarjetas de crédito, mantienen un abono a capital constante mientras los intereses varían, generando cuotas diferentes en cada período.
Plan de pago con cuotas variables
Al elaborar un plan de pago con cuotas variables, es necesario determinar lo siguiente (considerando posibles cargos adicionales como seguros, que deben sumarse a la cuota final):
Interés:
se calcula multiplicando el saldo inicial de la deuda por la tasa acordada en cada período.
Abono a capital:
se obtiene dividiendo el monto del préstamo entre el número de cuotas.
Cuota:
monto que la entidad debe abonar en cada período por el préstamo recibido, calculado sumando el interés y el abono a capital.
Saldo inicial:
en el primer período es el monto del préstamo, y en los siguientes es el saldo final del período anterior.
Saldo final:
resultado de restar el abono a capital del saldo inicial.
Ejemplo
Se utilizan los mismos valores del ejemplo de cuotas fijas para ilustrar la tabla de amortización con cuotas variables:
Tasa mensual: 1%
Monto del préstamo: $10,000,000
Número de cuotas: 12
Costo del seguro por período: $2,000
Al seguir los pasos mencionados, la tabla de amortización quedaría así:
(Se muestra un ejemplo detallado de la tabla de amortización con cuotas variables)
Se observa que las cuotas varían en cada período, manteniendo el abono a capital constante. Esta variación se debe a la disminución de los intereses en cada pago, permitiendo abonar más al capital al final.
